FATF-Graue Liste Oktober 2025: Jurisdiktionen unter verstärkter Überwachung

Die graue FATF-Liste Oktober 2025

Analyse von Gerichtsbarkeiten unter verstärkter Überwachung

Zusammenfassung

Die Financial Action Task Force (FATF) hat nach der Plenumssitzung im Oktober 2025 ihre aktualisierte Liste der Gerichtsbarkeiten unter verstärkter Überwachung veröffentlicht. Dieser Bericht analysiert die neuesten Entwicklungen und ihre Auswirkungen auf die weltweiten Bemühungen zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML) und der Bekämpfung der Finanzierung des Terrorismus (CFT).

Die Ergebnisse zeigen eine dynamische und sich entwickelnde globale Landschaft im Kampf gegen Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und Proliferationsfinanzierung. Eine entscheidende Entwicklung dieser Plenartagung ist die Streichung von vier afrikanischen Ländern – Burkina Faso, Mosambik, Nigeria und Südafrika – von der sogenannten „Grauen Liste“, was einen bedeutenden regionalen Fortschritt bei der Stärkung der Systeme zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (AML/CFT) durch nachhaltiges politisches Engagement und das Erreichen messbarer Ergebnisse signalisiert. Trotz dieser Erfolge unterliegen 19 Gerichtsbarkeiten weiterhin einer verstärkten Überwachung und befinden sich jeweils in einem anderen Stadium der Umsetzung ihres jeweiligen Aktionsplans. Diese Liste umfasst jüngste Neuzugänge aus den Jahren 2024 und 2025, wie zum Beispiel Monaco, Namibia, Nepal und die Britischen Jungferninseln (BVI), sowie seit langem bestehende Fälle wie Syrien und Jemen, deren Fortschritt durch geopolitische Instabilität erschwert wird. Die Analyse dieser Jurisdiktionen zeigt anhaltende globale Herausforderungen, insbesondere bei der wirksamen Umsetzung einer risikobasierten Aufsicht, der Gewährleistung der Transparenz der Informationen über wirtschaftliche Eigentümer und dem Nachweis einer konsistenten Erfolgsbilanz bei der Untersuchung und Verfolgung komplexer Finanzkriminalität. Insbesondere der Fall des BVI unterstreicht die endgültige Verlagerung des Schwerpunkts der FATF von der bloßen technischen Einhaltung (Gesetze in den Büchern) hin zu nachgewiesener Wirksamkeit (Erzielung greifbarer Ergebnisse). Die Gerichtsbarkeit wurde trotz eines hohen Grades an technischer Compliance auf die graue Liste gesetzt, was ein klares Signal an die internationalen Finanzzentren weltweit ist, dass nachweisbare Durchsetzung nun der höchste Standard ist. Darüber hinaus verdeutlicht der Trend zur „Neuauflistung“ von Jurisdiktionen, die zuvor als konform galten, dass die Einhaltung der FATF-Standards ein kontinuierlicher Prozess nachhaltiger Reformen und keine einmalige Errungenschaft ist. Für internationale Finanzinstitutionen und Unternehmen unterstreicht die Liste vom Oktober 2025 den dringenden Bedarf an robusten, dynamische Risiko- und Compliance-Frameworks. Obwohl die FATF nicht offiziell eine verstärkte Sorgfaltspflicht (EDD) für Jurisdiktionen auf der grauen Liste fordert, Die risikobasierte Reaktion des Marktes macht eine erhöhte Kontrolle de facto erforderlich. In diesem Bericht werden die strategischen Defizite der einzelnen überwachten Gerichtsbarkeiten detailliert beschrieben. analysiert die wirtschaftlichen und rufschädigenden Auswirkungen des Greylistings und liefert eine zukunftsweisende Analyse zur Zukunft der weltweiten Durchsetzung von Maßnahmen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung, die zunehmend zunehmen wird geprägt von technologischer Innovation und einem unerschütterlichen Fokus auf messbare Ergebnisse.

Abschnitt 1: Der globale Rahmen für finanzielle Integrität

Um die Bedeutung der FATF-Aktualisierung vom Oktober 2025 zu verstehen, ist es wichtig, zunächst die Architektur des globalen AML/CFT/CPF-Regimes zu verstehen, das von der Financial Action Task Force entworfen, geleitet und überwacht wird. In diesem Abschnitt werden das Mandat der FATF, die Grundprinzipien ihrer internationalen Standards und ihre einzigartige Rolle im internationalen System beschrieben.

1.1 Die Financial Action Task Force (FATF): Auftrag, Mission und globale Rolle

Die Financial Action Task Force (FATF), auch bekannt unter ihrem französischen Namen „Groupe d'action financière (GAFI)“, ist die globale zwischenstaatliche Aufsichtsbehörde für Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung. Sie wurde 1989 auf dem G7-Gipfel in Paris als Reaktion auf die wachsende Besorgnis über die Bedrohung der Integrität des internationalen Bankensystems durch Geldwäsche gegründet. Die Hauptaufgabe der FATF besteht darin, internationale Standards festzulegen und die wirksame Umsetzung rechtlicher, regulatorischer und operativer Maßnahmen zur Bekämpfung dieser und anderer damit verbundener Bedrohungen für das globale Finanzsystem zu fördern.

Das Mandat der FATF hat sich seit ihrer Gründung erheblich weiterentwickelt. Ursprünglich mit der Untersuchung von Geldwäschetechniken und der Entwicklung von Gegenmaßnahmen beauftragt, wurde sein Auftrag nach den Terroranschlägen vom 11. September 2001 entscheidend ausgeweitet und umfasste auch den Kampf gegen die Finanzierung des Terrorismus (CFT). In jüngerer Zeit wurde sein Anwendungsbereich weiter ausgeweitet und umfasst nun auch die Bekämpfung der Finanzierung der Verbreitung von Massenvernichtungswaffen (CPF), was die dynamische Natur globaler Sicherheitsbedrohungen widerspiegelt. Das übergeordnete Ziel der FATF besteht darin, sicherzustellen, dass die nationalen Behörden illegale Gelder im Zusammenhang mit einer Vielzahl von Straftaten, darunter Drogenhandel, Korruption, Cyberbetrug und illegaler Waffenhandel, wirksam verfolgen können.

Als politisches Entscheidungsgremium agiert die FATF über ein globales Netzwerk, um den notwendigen politischen Willen für nationale Gesetzes- und Regulierungsreformen zu erzeugen. Es umfasst 40 Mitglieder, darunter die wichtigsten Finanzzentren der Welt und zwei regionale Organisationen – die Europäische Kommission und den Golf-Kooperationsrat. Um sicherzustellen, dass ihre Standards weltweit umgesetzt werden, arbeitet die FATF mit einem Netzwerk von neun FATF-ähnlichen regionalen Körperschaften (FSRBs) zusammen und erweitert ihre Reichweite auf über 200 Länder und Gerichtsbarkeiten, die sich den FATF-Standards verpflichtet haben. Das wichtigste Entscheidungsgremium der Organisation ist das FATF-Plenum, das dreimal im Jahr zusammenkommt, um Fortschritte zu überprüfen, gegenseitige Bewertungsberichte zu verabschieden, Hochrisikogebiete zu identifizieren und Richtlinien und Leitlinien zu aktualisieren.

„Die Stärke der FATF liegt nicht in Durchsetzungsbefugnissen, sondern in der wirtschaftlichen und Reputationseinfluss seiner Bewertungen.“

Die Macht der FATF ist einzigartig in den internationalen Beziehungen. Es unterliegt keinem formellen internationalen Vertrag und seine Empfehlungen sind nicht im gleichen Sinne rechtsverbindlich wie eine Resolution des UN-Sicherheitsrats. Ihre Autorität beruht vielmehr auf dem starken politischen Engagement ihrer Mitglieder und den tiefgreifenden wirtschaftlichen und rufschädigenden Konsequenzen, die sich aus der Nichteinhaltung ergeben können. Eine schlechte Bewertung durch die FATF kann sich negativ auf den Handel, die Auslandsinvestitionen und den Zugang eines Landes zu internationalen Hilfs- und Kapitalmärkten auswirken. Diese Fähigkeit, die Position einer Nation innerhalb der Weltwirtschaft zu beeinflussen, verleiht der FATF eine starke Macht Quasi-Durchsetzungsfähigkeit, die es von einem technischen Standardsetzer zu einem zentralen Akteur in der globalen Governance und Sicherheit macht.

1.2 Die FATF 40-Empfehlungen: Der internationale Standard für AML/CFT/CPF

Der Eckpfeiler der Arbeit der FATF sind ihre 40 Empfehlungen, die einen umfassenden und konsistenten Rahmen von Maßnahmen bieten, die die Länder im Kampf gegen illegale Finanzen umsetzen können. Diese Empfehlungen wurden erstmals 1990 herausgegeben und anschließend überarbeitet, um auf sich entwickelnde Bedrohungen wie Terrorismusfinanzierung und neue Technologien zu reagieren. Sie gelten als internationaler Standard für AML/CFT/CPF. Die Standards sind universell einsetzbar und ermöglichen den Ländern ein gewisses Maß an Flexibilität bei der Umsetzung entsprechend ihren spezifischen Rechtssystemen und verfassungsrechtlichen Rahmenbedingungen.

Abschnitt 2: Entmystifizierung der FATF-Grauen Liste

Das sichtbarste und wirkungsvollste Instrument der FATF zur Förderung der globalen Compliance ist die öffentliche Identifizierung von Gerichtsbarkeiten mit Schwächen in ihren AML/CFT-Regimen. Dieser Prozess umfasst zwei unterschiedliche Listen – oft als „graue Liste“ und „schwarze Liste“ bezeichnet. Für die Interpretation des Updates vom Oktober 2025 ist es von entscheidender Bedeutung, die Mechanismen, den Zweck und die Konsequenzen der Grauen Liste zu verstehen.

2.1 Definition von „verstärkter Überwachung“: Prozess, Zweck und Konsequenzen

Der Begriff „Graue Liste“ ist die gebräuchliche Abkürzung für die offizielle Liste der „Jurisdiktionen unter erhöhter Überwachung“ der FATF. Nach Angaben der FATF handelt es sich hierbei um Jurisdiktionen, die aktiv mit der Organisation zusammenarbeiten, um strategische Mängel zu beheben, die während ihres gegenseitigen Bewertungsprozesses festgestellt wurden.

Der Prozess der Aufnahme in die graue Liste ist nicht willkürlich. Dem folgt in der Regel eine Peer-Review-Bewertung, ein sogenannter „Mutual Evaluation Report“ (MER), der erhebliche Mängel im Rahmen eines Landes aufdeckt. Diese Mängel können sich auf die „technische Compliance“ (die geltenden Gesetze und Vorschriften) oder zunehmend auch auf die „Wirksamkeit“ (die nachweisbaren Ergebnisse des Systems) beziehen. Nach der Identifizierung verpflichtet sich die Gerichtsbarkeit auf hoher politischer Ebene zur Umsetzung eines detaillierten Aktionsplans, der gemeinsam mit der FATF entwickelt wurde, um diese Mängel innerhalb vereinbarter Zeitrahmen zu beheben. Während das Land auf der Liste steht, werden die Fortschritte des Landes von der FATF und dem zuständigen FSRB durch regelmäßige Berichterstattung genau überwacht, was in einem möglichen Besuch vor Ort gipfelt, um zu überprüfen, ob die Reformen substanziell und nachhaltig sind, bevor es von der Liste gestrichen werden kann. Offiziell ist die Position der FATF zu den Folgen des Grey-Listing sorgfältig abgewogen. Die Organisation erklärt ausdrücklich, dass sie „keine Anwendung verstärkter Sorgfaltspflichtmaßnahmen“ für diese Rechtsgebiete fordert. Sie betont, dass ihre Standards einen risikobasierten Ansatz erfordern und nicht die umfassende „Risikoreduzierung“ oder den Ausschluss ganzer Kundengruppen, was schädliche Auswirkungen auf den legitimen Handel haben und wichtige Flüsse humanitärer Hilfe und Familienüberweisungen stören kann. Es besteht jedoch eine erhebliche und unbestreitbare Diskrepanz zwischen dieser offiziellen Prognose und der praktischen Reaktion des globalen Finanzmarkts. Die Grundsätze des risikobasierten Ansatzes, den die FATF vertritt, zwingen Finanzinstitute dazu, ihr Risiko gegenüber einem Land neu zu bewerten, das öffentlich als „strategische Mängel“ eingestuft wird. Logischerweise weist eine Jurisdiktion mit solchen Schwächen ein höheres Risikoprofil auf. Folglich wenden globale Banken, Zahlungsabwickler und Investoren trotz der warnenden Sprache der FATF fast ausnahmslos ein höheres Maß an Kontrolle und Sorgfalt auf Transaktionen und Beziehungen im Zusammenhang mit Ländern auf der grauen Liste an. Diese marktgesteuerte Reaktion, eine direkte Folge der eigenen risikobasierten Doktrin der FATF, verleiht der Grauen Liste ihre starke wirtschaftliche und politische Kraft und fungiert als starkes Marktsignal, das Konsequenzen auslöst, die weit außerhalb der direkten Kontrolle der FATF liegen.

2.2 Die Graue Liste vs. Die Schwarze Liste: Eine entscheidende Unterscheidung

Wir müssen die graue Liste von der strengeren „schwarzen Liste“ der FATF unterscheiden. Die beiden Listen dienen unterschiedlichen Zwecken und haben sehr unterschiedliche Implikationen.

• The Grey List (Jurisdictions under Increased Monitoring): This list is fundamentally a monitoring and remediation tool. Es werden Jurisdiktionen vorgestellt, die ihre Mängel im Bereich der Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung anerkannt und sich offiziell zu einem kooperativen Prozess mit der FATF zur Lösung dieser Mängel verpflichtet haben. Inclusion on this list signifies a collaborative effort toward compliance.

• Die Schwarze Liste (Hochrisiko-Jurisdiktionen, für die ein Handlungsaufruf besteht): Bei dieser Liste handelt es sich um eine Strafmaßnahme, die einer kleinen Anzahl von Jurisdiktionen mit „schwerwiegenden strategischen Mängeln“ vorbehalten ist, die als unkooperativ gelten oder keine ausreichenden Fortschritte bei der Lösung ihrer Probleme erzielen. Für die Länder auf dieser Liste – zu der seit Oktober 2025 die Demokratische Volksrepublik Korea (DVRK), Iran und Myanmar gehören – gibt die FATF einen „Aufruf zum Handeln“ heraus. Darin werden alle Mitgliedsstaaten und Jurisdiktionen aufgefordert, eine verstärkte Sorgfaltspflicht anzuwenden und in den schwerwiegendsten Fällen Gegenmaßnahmen zu ergreifen, um das internationale Finanzsystem vor den anhaltenden Risiken zu schützen, die von dieser Jurisdiktion ausgehen.

Abschnitt 3: Der Stand der Grauen Liste: Aktualisierung der Plenarsitzung vom Oktober 2025

Die FATF-Plenumssitzung im Oktober 2025 führte zu erheblichen Änderungen an der Liste der Gerichtsbarkeiten, die einer verstärkten Überwachung unterliegen, was sowohl lobenswerte Fortschritte in einigen Ländern als auch anhaltende Herausforderungen in anderen widerspiegelt. Dieser Abschnitt bietet einen klaren Überblick über den aktuellen Stand der grauen Liste.

3.1 Wichtige Entwicklungen: Jurisdiktionen verlassen die verstärkte Überwachung und treten in die verstärkte Überwachung ein

Das bemerkenswerteste Ergebnis des Treffens im Oktober 2025 war die Streichung von vier afrikanischen Ländern von der grauen Liste, ein Beweis für die erfolgreiche Umsetzung ihrer jeweiligen Aktionspläne.

• Entfernte Gerichtsbarkeiten: Burkina Faso, Mosambik, Nigeria und Südafrika unterliegen nicht mehr der verstärkten Überwachung durch die FATF. Diese Streichungen folgten erfolgreichen Vor-Ort-Besuchen, die die Nachhaltigkeit der von jedem Land durchgeführten Reformen zur Stärkung seiner AML/CFT/CPF-Systeme bestätigten.
• Hinzugefügte/verbleibende Gerichtsbarkeiten: Während dieser Plenarsitzung wurden keine neuen Gerichtsbarkeiten zur grauen Liste hinzugefügt. Die Liste umfasst nun 19 Gerichtsbarkeiten, die weiterhin einer verstärkten Überwachung unterliegen. Während der Plenarsitzung überprüfte die FATF die Fortschritte in Algerien, Angola, Bulgarien, Kamerun, der Elfenbeinküste, der Demokratischen Republik Kongo, Kenia, der Demokratischen Volksrepublik Laos, Monaco, Namibia, Nepal, Südsudan, Syrien, Venezuela und Vietnam. Fünf weitere Gerichtsbarkeiten – Bolivien, Haiti, Libanon, die Jungferninseln (Vereinigtes Königreich) und Jemen – haben beschlossen, ihre Berichterstattung aufzuschieben; Folglich bleibt ihr Status gegenüber früheren FATF-Erklärungen unverändert.

Abschnitt 4: Eingehende Prüfung der Gerichtsbarkeit

Dieser Abschnitt enthält eine detaillierte Analyse aller Rechtsgebiete, die weiterhin auf der erweiterten Überwachungsliste der FATF stehen. Jede Überprüfung umfasst die bisherige Zusammenarbeit der Gerichtsbarkeit mit der FATF, die in ihrem Aktionsplan identifizierten spezifischen strategischen Mängel und eine Bewertung ihrer Fortschritte bis zur Plenartagung im Oktober 2025.

4.1 Algerien

Algerien wurde im Oktober 2024 auf die graue Liste gesetzt und hat eine hochrangige politische Verpflichtung abgegeben, mit der FATF und der Middle East and North Africa Financial Action Task Force (MENAFATF) zusammenzuarbeiten, um sein AML/CFT-Regime zu stärken. Sein Aktionsplan konzentriert sich auf zwei Schlüsselbereiche: (1) Verbesserung der risikobasierten Aufsicht, insbesondere für Sektoren mit höherem Risiko, durch verstärkte Inspektionen und die Anwendung wirksamer, verhältnismäßiger und abschreckender Sanktionen; und (2) Entwicklung eines wirksamen rechtlichen und operativen Rahmens zur Gewährleistung des Zugangs zu angemessenen, genauen und aktuellen Basisinformationen und Informationen zum wirtschaftlichen Eigentum. Bei der Überprüfung im Oktober 2025 stellte die FATF fest, dass Algerien „erhebliche Schritte“ zur Verbesserung seines Regimes unternommen hat, wobei bei einigen Aktionspunkten Fortschritte früher als geplant erzielt wurden. Zu diesen ersten Erfolgen gehören die Einführung neuer Aufsichtsverfahren, Risikobewertungen und Richtlinien sowie die Schaffung eines grundlegenden Rechtsrahmens für wirtschaftliches Eigentum.

4.2 Angola

Auch Angola wurde im Oktober 2024 unter verstärkte Überwachung gestellt und verpflichtete sich, mit der FATF und der Eastern and Southern Africa Anti-Money Laundering Group (ESAAMLG) zusammenzuarbeiten. Der Aktionsplan der Gerichtsbarkeit konzentriert sich auf drei Hauptmängel: (1) Verbesserung ihres nationalen Verständnisses der Risiken von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (ML/TF); (2) Verbesserung der risikobasierten Aufsicht sowohl über Finanz- als auch Nichtfinanzunternehmen, einschließlich DNFBPs; und (3) sicherzustellen, dass die zuständigen Behörden angemessenen, genauen und zeitnahen Zugang zu Informationen über wirtschaftliche Eigentümer haben. Die Erklärung vom Oktober 2025 bestätigt, dass Angola aktiv mit der FATF an der Umsetzung dieses Aktionsplans arbeitet.

4.3 Bolivien

Bolivien wurde im Juni 2025 auf die graue Liste gesetzt und hat sich auf hoher politischer Ebene verpflichtet, mit der FATF und der Financial Action Task Force of Latin America (GAFILAT) zusammenzuarbeiten.15 Sein Aktionsplan zielt darauf ab, Mängel in seinen Ermittlungs- und Aufsichtsrahmen zu beheben, darunter: (1) sicherzustellen, dass relevante spezielle Ermittlungstechniken für ML-Ermittlungen eingesetzt werden können; (2) Einführung einer risikobasierten Aufsicht für Hochrisiko-DNFBPs wie Immobilienmakler, Anwälte, Buchhalter und Händler von Edelmetallen und Steinen (DPMS); und (3) sicherzustellen, dass die Informationen zum wirtschaftlichen Eigentümer angemessen, genau und zeitnah zugänglich sind. Für die Plenartagung im Oktober 2025 entschied sich Bolivien, die Berichterstattung über seine Fortschritte zu verschieben. In der vorherigen Erklärung der FATF vom Juni 2025, die zum Zeitpunkt ihrer Aufnahme in die Liste abgegeben wurde, wurde anerkannt, dass Bolivien bei den empfohlenen Maßnahmen aus seinem gegenseitigen Bewertungsbericht (MER) vom Dezember 2023 bereits erhebliche Fortschritte gemacht hat, einschließlich der Verbesserung seines Verständnisses des ML/TF-Risikos und der Stärkung der Erstellung und Verbreitung von Finanzinformationen.

4.4 Bulgarien

Bulgarien steht seit Oktober 2023 unter verstärkter Überwachung und arbeitet mit der FATF und dem Expertenausschuss zur Bewertung von Maßnahmen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (MONEYVAL) zusammen. Sein Aktionsplan konzentriert sich auf die Verbesserung der Wirksamkeit seiner Durchsetzungsergebnisse, insbesondere durch: (1) die Beseitigung verbleibender technischer Compliance-Mängel im Zusammenhang mit der Beschlagnahme von Vermögenswerten aus Straftaten; und (2) Verbesserung der Untersuchung und Strafverfolgung verschiedener Arten von Geldwäsche im Einklang mit dem Risikoprofil des Landes. In ihrer Erklärung vom Oktober 2025 stellte die FATF fest, dass Bulgarien im Rahmen seines Aktionsplans zwar weiterhin Fortschritte gemacht hat, alle vereinbarten Fristen jedoch inzwischen abgelaufen sind und noch erhebliche Arbeiten zu erledigen sind. Die FATF ermutigte Bulgarien, auf seinen jüngsten Fortschritten aufzubauen und die Umsetzung seines Aktionsplans zu beschleunigen, mit besonderem Schwerpunkt auf seinen Bemühungen, Geldwäsche effektiver zu untersuchen und strafrechtlich zu verfolgen.

4,5 Kamerun

Kamerun wurde im Februar 2023 auf die graue Liste gesetzt und arbeitet mit der FATF und der Aktionsgruppe gegen Geldwäsche in Zentralafrika (GABAC) zusammen. Sein Aktionsplan befasst sich mit einem breiten Spektrum von Mängeln, einschließlich der Notwendigkeit, sein nationales Verständnis der ML/TF-Risiken zu verbessern, die internationale Zusammenarbeit zu verbessern, die risikobasierte Aufsicht zu stärken, die Transparenz des wirtschaftlichen Eigentums sicherzustellen und die Wirksamkeit seiner FIU und Strafverfolgungsbehörden bei der Untersuchung von Finanzkriminalität zu erhöhen. Das Update vom Oktober 2025 bestätigt, dass Kamerun bei der Umsetzung seines Aktionsplans weiterhin Fortschritte macht.

4.6 Elfenbeinküste

Côte d'Ivoire wurde im Oktober 2024 auf die graue Liste gesetzt und verpflichtete sich zur Zusammenarbeit mit der FATF und der Inter-Governmental Action Group against Money Laundering in West Africa (GIABA). Zu den Kernelementen seines Aktionsplans gehören: (1) Verbesserung der Umsetzung der risikobasierten Aufsicht sowohl für Finanzinstitute als auch für DNFBPs; und (2) die Nutzung von Finanzinformationen durch Strafverfolgungsbehörden zu verbessern und die Qualität der Veröffentlichungen durch die FIU zu verbessern. Seit seiner Aufnahme in die Liste hat Côte d'Ivoire bereits Schritte zur Verbesserung seines AML/CFT-Regimes unternommen, insbesondere durch die verstärkte Nutzung der internationalen Zusammenarbeit bei GW/TF-Ermittlungen und -Strafverfolgungen.

4.7 Demokratische Republik Kongo (DRK)

Die Demokratische Republik Kongo steht seit Oktober 2022 unter verstärkter Überwachung. Ihr Aktionsplan sieht vor, dass sie (1) einen risikobasierten Aufsichtsplan für ihren Finanzsektor fertigstellt und umsetzt; (2) Kapazitäten aufbauen, um TF-Aktivitäten entsprechend ihrem Risikoprofil zu identifizieren und zu untersuchen; und (3) die wirksame Umsetzung gezielter Finanzsanktionen im Zusammenhang mit Terrorismusfinanzierung und Proliferationsfinanzierung nachweisen. In ihrer Erklärung vom Oktober 2025 bestätigte die FATF, dass die Demokratische Republik Kongo bei ihrem Aktionsplan weiterhin Fortschritte gemacht hat. Ein kritischer Punkt ist jedoch, dass alle vereinbarten Fristen inzwischen abgelaufen sind und noch umfangreiche Arbeiten abgeschlossen werden müssen. Die FATF hat die Demokratische Republik Kongo nachdrücklich dazu ermutigt, ihren Aktionsplan weiter umzusetzen, um die verbleibenden strategischen Defizite so schnell wie möglich zu beheben.

4.8 Haiti

Haiti steht seit Juni 2021 auf der grauen Liste und arbeitet mit der FATF und der Caribbean Financial Action Task Force (CFATF) zusammen. Sein Aktionsplan befasst sich mit systemischen Mängeln in seinem AML/CFT-Rahmen, einschließlich der Notwendigkeit, seine ML/TF-Risikobewertung zu vervollständigen und zu verbreiten, eine risikobasierte Aufsicht umzusetzen, rechtliche und praktische Hindernisse für den Zugriff auf Informationen über wirtschaftliche Eigentümer zu beseitigen und die Qualität der Finanzinformationen zur Unterstützung von Untersuchungen zu verbessern. Haiti hat beschlossen, die Berichterstattung auf die Plenartagung im Oktober 2025 zu verschieben. In der vorherigen Erklärung vom Juni 2025 wurde festgestellt, dass Haiti einige Schritte zur Verbesserung unternommen hat, einschließlich der Einführung einer risikobasierten AML/CFT-Aufsicht für alle Finanzinstitute. Der Fortschritt wird wahrscheinlich durch die schwere politische und soziale Instabilität im Land behindert.

4,9 Kenia

Kenia wurde im Februar 2024 auf die graue Liste gesetzt und kehrte damit in den Überwachungsprozess zurück. Das Land war bereits am 2. Juni von der Liste gestrichen worden, nachdem es zu diesem Zeitpunkt erhebliche Fortschritte bei der Verbesserung seines AML/CFT-Regimes gezeigt hatte. Diese erneute Aufnahme deutet entweder auf eine Verschlechterung des bisherigen Rahmens oder auf die Feststellung neuer Mängel im Rahmen der strengeren, auf Wirksamkeit ausgerichteten Bewertungsstandards der FATF hin. Der aktuelle Aktionsplan sieht vor, dass Kenia mit der FATF und der ESAAMLG zusammenarbeitet, um einen umfassenden Rahmen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu entwickeln und umzusetzen, um die festgestellten Mängel zu beheben. Das Update vom Oktober 2025 bestätigt, dass Kenia aktiv an seinem Aktionsplan arbeitet.

4.11 Monaco

Monaco wurde im Juni 2024 auf die graue Liste gesetzt, eine bedeutende Entwicklung für einen großen europäischen Finanzplatz. In der ersten MER, die im Dezember 2022 verabschiedet wurde, wurde festgestellt, dass die Wirksamkeit der Aufsicht, der Geldwäscheermittlungen und der Beschlagnahmung von Erträgen aus Straftaten erheblich verbessert werden musste, obwohl sie in vielen Bereichen technisch konform war. Monacos Aktionsplan konzentriert sich daher auf die Demonstration von Ergebnissen und verlangt Folgendes: (1) die Anwendung von Sanktionen bei Verstößen gegen Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu verstärken; (2) die Aktualität der Meldung verdächtiger Transaktionen (STRs) verbessern; und (3) bei Verurteilungen wegen Geldwäsche wirksame, abschreckende und verhältnismäßige Sanktionen verhängen. Auf der Plenartagung im Oktober 2025 würdigte die FATF Monacos „bedeutende Verbesserungen“ und stellte fest, dass die ergriffenen Maßnahmen „über die im aktuellen Überprüfungszyklus erforderlichen Maßnahmen hinausgehen“. Diese seltene Auszeichnung basierte auf konkreten Fortschritten, darunter einem deutlichen Anstieg der ausgehenden Anfragen nach internationaler Zusammenarbeit bei der Beschlagnahme von kriminellem Vermögen im Ausland und der Bereitstellung von mehr personellen und technischen Ressourcen für die FIU und die Staatsanwaltschaft.

4.12 Namibia

Namibia kehrte im Februar 2024 auf die graue Liste zurück, nachdem es zuvor im Februar 2015 aus dem Überwachungsprozess gestrichen worden war. Anlass für die erneute Aufnahme in die Liste waren Bedenken hinsichtlich der wirksamen Umsetzung seiner AML/CFT-Standards. Im MER von 2022 wurden Schwachstellen festgestellt, darunter ein unzureichend entwickeltes Verständnis der TF-Risiken und eine geringe Zahl von Strafverfolgungen und Verurteilungen.49 Der aktuelle Aktionsplan sieht vor, dass Namibia mit der ESAAMLG zusammenarbeitet, um die risikobasierte Aufsicht zu stärken, die Personal- und Ressourcenkapazitäten der zuständigen Behörden zu verbessern und einen zeitnahen Zugang zu genauen Informationen über wirtschaftliche Eigentümer sicherzustellen.50 Die FATF-Erklärung vom Oktober 2025 bestätigt, dass Namibia an der Umsetzung seines Aktionsplans arbeitet, wobei insbesondere die Europäische Union technische Hilfe leistet zum komplexen Thema der Transparenz der wirtschaftlichen Eigentümer.

4.13 Nepal

Nepal wurde im Februar 2025 wieder auf die graue Liste gesetzt, nachdem es bereits am 2. Juni von der Liste gestrichen worden war. Auslöser für die Wiederaufnahme war die Feststellung erheblicher regulatorischer Schwachstellen bei der Durchsetzung, Untersuchung und Verfolgung von Finanzkriminalität sowie einer unzureichenden Regulierung von Hochrisikosektoren wie Genossenschaften und Immobilien.51 Nepals Aktionsplan, den es gemeinsam mit der Asia/Pacific Group on Money Laundering (APG) umsetzt, verlangt dies um: (1) sein Verständnis der ML/TF-Risiken zu verbessern; (2) eine wirksame risikobasierte Aufsicht über Hochrisikosektoren einführen; (3) eine Zunahme der Ermittlungen und Strafverfolgungen wegen Geldwäsche nachweisen; und (4) Maßnahmen zur Identifizierung, Rückverfolgung und Beschlagnahme von Erträgen aus Straftaten aufzuzeigen. Mit Stand vom Oktober 2025 stellt die FATF fest, dass Nepal seit seiner hochrangigen politischen Verpflichtung „einige Schritte“ zur Verbesserung seines Regimes unternommen hat.

4.14 Südsudan

Südsudan steht seit Juni 2021 auf der grauen Liste. Das Land arbeitet mit der ESAAMLG zusammen, um grundlegende Mängel in seinem Rahmenwerk für Finanzkriminalität zu beheben. Ihr Aktionsplan erfordert die Umsetzung eines umfassenden AML/CFT-Regimes, das grundlegende Elemente der FATF-Standards berücksichtigt. Das Update vom Oktober 2025 bestätigt, dass Südsudan weiterhin an der Umsetzung seines Aktionsplans arbeitet.

4.15 Syrien

Syrien ist eines der am längsten unter FATF-Überwachung stehenden Gerichtsbarkeiten und steht seit mindestens Februar 2010 auf der Überwachungsliste. Das Land arbeitet mit der MENAFATF zusammen, um systemische und tief verwurzelte Mängel bei der Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu beheben, die durch erhebliche Risiken der Terrorismusfinanzierung und den anhaltenden Konflikt in der Region noch verschärft werden. Die Erklärung vom Oktober 2025 bestätigt, dass Syrien weiterhin an seinem Aktionsplan arbeitet.

4.16 Venezuela

Venezuela wurde im Juni 2024 in Zusammenarbeit mit der CFATF auf die graue Liste gesetzt.55 Das Land blickt auf eine lange und komplexe Geschichte der Zusammenarbeit mit der FATF zurück und befand sich viele Jahre lang in einem Folgeprozess, bevor es gestrichen und nun wieder auf die Liste gesetzt wurde. Grundlage für die aktuelle Auflistung sind die äußerst schwachen Ergebnisse des MER 2023, bei dem festgestellt wurde, dass in Venezuela keine der 40 Empfehlungen als „konform“ und null der 11 Wirksamkeitsergebnisse als „sehr wirksam“ oder „im Wesentlichen wirksam“ bewertet wurden.57 Dies deutet auf ein nahezu völliges Fehlen eines wirksamen AML/CFT-Systems hin. Ihr Aktionsplan wird sich zwangsläufig auf die Beseitigung dieser grundlegenden Lücken im gesamten Regime konzentrieren. Der Bericht vom Oktober 2025 bestätigt, dass Venezuela an der Umsetzung seines Aktionsplans arbeitet.

4.17 Vietnam

Vietnam wurde im Juni 2023 auf die graue Liste gesetzt, nachdem es zuvor im Jahr 2022 gestrichen worden war.58 Das MER von 2022 identifizierte wesentliche Schwachstellen in der Transparenz des wirtschaftlichen Eigentums, der Überwachung von DNFBPs, der Regulierung virtueller Vermögenswerte und einer geringen Rate an Strafverfolgungsmaßnahmen wegen Geldwäsche.58 Sein Aktionsplan, den es mit der APG umsetzt, verlangt von Vietnam, sich mit einer Vielzahl von Problemen zu befassen, darunter: (1) Verbesserung des Risikoverständnisses und der inländischen Koordinierung; (2) Verbesserung der internationalen Zusammenarbeit; (3) Umsetzung einer wirksamen risikobasierten Aufsicht; und (4) Maßnahmen zur Regulierung virtueller Assets und Virtual Asset Service Providers (VASPs) ergreifen. Seit Oktober 2025 stellt die FATF fest, dass Vietnam „einige Schritte“ unternommen hat, um sein Regime zu verbessern. Jüngste gesetzgeberische und regulatorische Maßnahmen, wie die Veröffentlichung des Rundschreibens 27 im September 2025, zeigen das Engagement für Reformen durch eine Verschärfung der Regeln für CDD, Risikobewertung und Transaktionsmeldeschwellen.

4.18 Jungferninseln (UK)

Die Britischen Jungferninseln (BVI) wurden im Juni 2025 auf die graue Liste gesetzt, ein Schritt, der ein starkes Signal an die internationalen Finanzzentren weltweit sendete.15 Der Fall der BVI ist ein klares Beispiel für den Paradigmenwechsel der FATF in Richtung Wirksamkeit. Die Jurisdiktion wurde auf die graue Liste gesetzt, obwohl sie über ein sehr hohes Maß an technischer Compliance verfügte. In der technischen Compliance-Bewertung 2024 wurde sie mit 36 ​​der 40 FATF-Empfehlungen als konform oder weitgehend konform eingestuft. Die Aufnahme in die Liste beruhte lediglich auf der mangelnden nachgewiesenen Wirksamkeit. Der Schwerpunkt seines Aktionsplans liegt daher nicht auf Rechtsreformen, sondern auf der Erzielung greifbarer Ergebnisse. Der BVI muss mit der CFATF zusammenarbeiten, um (1) die Wirksamkeit seiner risikobasierten Aufsicht zu verbessern; (2) systematisch Geldwäscheermittlungen und -strafverfolgungen im Einklang mit seinem Risikoprofil durchführen; und (3) eine Zunahme der Beschlagnahmung und Einziehung von Erträgen aus Straftaten nachweisen. Der BVI hat beschlossen, die Berichterstattung auf die Plenartagung im Oktober 2025 zu verschieben, seine Regierung hat jedoch eine Verpflichtung auf hoher politischer Ebene zum Ausdruck gebracht, den Aktionsplan innerhalb von zwei Jahren abzuschließen.

4.19 Jemen

Der Jemen steht seit mindestens Februar 2010 unter FATF-Überwachung und ist damit einer der am längsten bestehenden Rechtsräume auf der Liste. Seine Bemühungen, systemische Defizite im Bereich der Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu beheben, werden durch den anhaltenden Konflikt, die humanitäre Krise und die fragmentierte Regierungsführung erheblich behindert.65 Die letzte vollständige MER wurde 2008 durchgeführt.65 Zu den aktuellen Prioritäten für die finanzielle Integrität gehören, wie vom IWF festgestellt, die Verbesserung der grundlegenden Bankenaufsicht und die Überwachung von Transaktionen im Zusammenhang mit ausgewiesenen Terrororganisationen.66 Jemen hat beschlossen, die Berichterstattung auf die Plenartagung im Oktober 2025 zu verschieben.

Abschnitt 5: Wege zur Compliance: Lehren aus gestrichenen Nationen

Der Austritt einer Jurisdiktion aus der grauen Liste der FATF ist eine bedeutende Errungenschaft, die das internationale Vertrauen wiederherstellt und spürbare wirtschaftliche Vorteile bringen kann. Die erfolgreiche Streichung Südafrikas, Nigerias, Mosambiks und Burkina Fasos von der Liste im Oktober 2025 bietet wertvolle Lehren für die 19 Jurisdiktionen, die noch immer unter verstärkter Überwachung stehen. Die Analyse dieser Erfolgsgeschichten zeigt einen klaren Fahrplan zur Erreichung der Compliance.

5.1 Fallstudie: Südafrikas erfolgreicher Ausstieg aus der Grauen Liste

„Große politische und institutionelle Errungenschaft“

Die Streichung Südafrikas von der Grauen Liste im Oktober 2025 nach fast drei Jahren verstärkter Überwachung dient als aussagekräftiges Fallbeispiel für wirksame Sanierungsmaßnahmen. Der Prozess war intensiv und kooperativ und beinhaltete eine nachhaltige Zusammenarbeit mit einem engagierten FATF-Überprüfungsteam. Die Reise gipfelte in einem entscheidenden Vor-Ort-Besuch im Juli 2025, bei dem Gutachter in das Land kamen, um nicht nur zu überprüfen, ob die Reformen umgesetzt wurden, sondern auch, dass sie nachhaltig und in den Institutionen des Landes verankert waren. Der erfolgreiche Ausstieg wurde vom Finanzministerium des Landes als „bedeutende politische und institutionelle Errungenschaft“ gefeiert, die nach der „Ära der Staatseroberung“, die wichtige Strafverfolgungsbehörden und andere staatliche Institutionen erheblich geschwächt hatte, besonders bedeutsam war. Der Kern des Erfolgs Südafrikas lag in seiner Fähigkeit, greifbare Ergebnisse vorzuweisen. Das Engagement der Regierung konzentrierte sich darauf, „messbare Ergebnisse zu erzielen, einschließlich erfolgreicher Ermittlungen, Strafverfolgungen und Sanktionen im Zusammenhang mit AML/CFT“. Dies deutet auf eine Verlagerung von der theoretischen Einhaltung hin zur praktischen Durchsetzung hin, eine zentrale Anforderung der aktuellen Bewertungsmethodik der FATF. Allerdings warnte das südafrikanische Finanzministerium kritisch vor Selbstzufriedenheit. Es wurde betont, dass die FATF von Ländern, die von der Grauen Liste ausgeschieden sind, verlangt, dass sie anhaltendes Engagement zeigen und weiterhin messbare Ergebnisse erzielen. Dies unterstreicht einen entscheidenden Punkt: Die Streichung aus der Liste ist kein endgültiges Ziel, sondern ein Meilenstein in einem laufenden Prozess zur Aufrechterhaltung eines robusten und wirksamen AML/CFT-Regimes. Diese Realität wird auch durch den Trend der „Neuauflistung“ untermauert, bei dem Rechtsordnungen wie Kenia, Namibia und Nepal Jahre nach ihrer ursprünglichen Streichung wieder auf der grauen Liste standen, was darauf hindeutet, dass ihre anfänglichen Reformen entweder nicht aufrechterhalten wurden oder nicht mit den sich entwickelnden und strengeren Standards der FATF Schritt halten konnten.

5.2 Analyse gemeinsamer Erfolgsfaktoren in Sanierungsaktionsplänen

Durch die Untersuchung der Fälle erfolgreich gestrichener Nationen und der Fortschritte derjenigen, die derzeit auf der Liste stehen, ergibt sich eine klare Reihe gemeinsamer Erfolgsfaktoren:

• Hochrangiges politisches Engagement: Dies ist die nicht verhandelbare Grundlage für jede erfolgreiche Sanierungsmaßnahme. Wie die von der südafrikanischen Regierung geführte Initiative und die öffentlichen Zusagen von Führungspersönlichkeiten in Monaco und auf den Britischen Jungferninseln zeigen, ist eine klare, von oben nach unten gerichtete Anweisung zur Priorisierung und Bereitstellung von Ressourcen für den Aktionsplan von entscheidender Bedeutung, um die erforderlichen staatlichen Stellen zu mobilisieren und die erforderlichen Gesetze zu verabschieden.
• Schnelle gesetzgeberische und regulatorische Maßnahmen: Länder müssen entschlossen handeln, um die in ihren MERs festgestellten technischen Compliance-Lücken zu schließen. Dies beinhaltet häufig die Änderung bestehender Gesetze oder die Verabschiedung neuer Gesetze, um sie an die FATF-40-Empfehlungen anzupassen. Vietnams rasche Überarbeitung seines Gesetzes zur Bekämpfung der Geldwäsche und die Herausgabe von Durchführungsrundschreiben zur Behebung spezifischer Mängel ist ein Paradebeispiel für diese notwendige gesetzgeberische und regulatorische Agilität.60
• Ein nachweisbarer Fokus auf Wirksamkeit: Das ultimative Ziel besteht nicht nur darin, Gesetze zu reformieren, sondern greifbare Ergebnisse zu erzielen. Dies erfordert eine grundlegende Verlagerung des Fokus auf die Ergebnisse der Durchsetzung. Die Länder müssen in der Lage sein, anhand von Daten eine Zunahme der Zahl und Komplexität der Ermittlungen und Strafverfolgungen im Bereich Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung nachzuweisen. Darüber hinaus müssen sie nachweisen, dass sie die Erträge aus Straftaten erfolgreich aufspüren, beschlagnahmen und beschlagnahmen. Dieser Übergang von einem legalistischen zu einem empirischen Compliance-Standard ist wohl der schwierigste Aspekt der aktuellen Methodik der FATF.
• Angemessene Ressourcenzuweisung: Die Umsetzung eines Aktionsplans ist ein ressourcenintensives Unterfangen. Der Erfolg hängt von der Bereitstellung erheblicher und nachhaltiger finanzieller und personeller Ressourcen für wichtige Institutionen ab. Dazu gehört die Stärkung der analytischen Kapazität der FIU, die Bereitstellung von Fortbildungen und Instrumenten für Strafverfolgungsbehörden und Staatsanwälte sowie die Sicherstellung, dass die Aufsichtsbehörden mit ausreichend Personal ausgestattet sind, um eine wirksame risikobasierte Aufsicht durchführen zu können. Die Fortschritte Monacos waren ausdrücklich mit der Investition in mehr personelle und technische Ressourcen für seine FIU und seine Justiz verbunden.

Abschnitt 6: Strategische Implikationen für globale Finanzinstitute und Unternehmen

Die FATF-Liste der Gerichtsbarkeiten, die einer verstärkten Überwachung unterliegen, ist nicht nur ein Zeugnis für Regierungen; Es ist ein entscheidendes Instrument des Risikomanagements für den globalen Privatsektor. Für Finanzinstitute, multinationale Konzerne und andere regulierte Unternehmen hat die Aktualisierung vom Oktober 2025 direkte und unmittelbare strategische Auswirkungen auf ihre Compliance-Rahmenwerke, Risikobereitschaft und Betriebsabläufe.

6.1 Ein praktischer Leitfaden zur Enhanced Due Diligence (EDD) für Jurisdiktionen auf der grauen Liste

Während die offiziellen Leitlinien der FATF besagen, dass eine Einstufung in die graue Liste nicht automatisch die Anwendung einer verstärkten Sorgfaltspflicht (Enhanced Due Diligence, EDD) erfordert, schreibt die praktische Realität des globalen Regulierungsumfelds etwas anderes vor. Aufsichtsbehörden in großen Finanzzentren sowie Korrespondenzbankpartner erwarten von Unternehmen ein dynamisches, risikobasiertes Compliance-Programm. Eine öffentliche Erklärung des globalen Standardsetzers, dass eine Gerichtsbarkeit „strategische Mängel“ in ihrem Rahmen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung aufweist, ist ein wesentlicher Risikofaktor, der nicht ignoriert werden kann. Folglich ist es eine Frage der regulatorischen Erwartungen und eines soliden Risikomanagements für Unternehmen, Kunden und Transaktionen im Zusammenhang mit Jurisdiktionen, die auf der grauen Liste stehen, einer strengeren Prüfung zu unterziehen.

6.2 Integration von FATF-Listings in Risiko- und Compliance-Rahmenwerke des Unternehmens

Um die mit den FATF-Listen verbundenen Risiken effektiv zu verwalten, müssen Unternehmen diese Aktualisierungen in ihre zentrale Compliance-Architektur einbetten. Dies ist keine einmalige Aufgabe, sondern ein fortlaufender Prozess, der Agilität und Liebe zum Detail erfordert.

Der zunehmende Compliance-Aufwand, der durch den Überwachungsprozess der FATF verursacht wird, hat erhebliche Auswirkungen Effekt dritter Ordnung: Er fungiert als starker Katalysator für die globale Regulierungstechnologie (RegTech-)Markt. Die Notwendigkeit einer kontinuierlichen Überprüfung, Echtzeit-Transaktionsüberwachung, Eine ausgefeilte Risikobewertung und eine detaillierte Dokumentation schaffen ein überzeugendes Geschäft Für Finanzinstitute ist es ein Argument, sich von manuellen Prozessen zu verabschieden und massiv zu investieren in automatisierten Lösungen.67 Diese Forderung nach Effizienz und Effektivität steht im Vordergrund Die zunehmende regulatorische Komplexität treibt Innovation und Wachstum im RegTech-Bereich direkt voran Sektor, was die politischen Entscheidungen der FATF zu einem indirekten, aber wirksamen Treiber der Technologie macht Entwicklung im Finanzwesen.

Abschnitt 7: Die Zukunft der globalen AML/CFT-Durchsetzung

Der Kampf gegen Finanzkriminalität ist ein dynamisches Feld, das von den sich entwickelnden Taktiken der Kriminellen, dem technologischen Fortschritt und sich ändernden geopolitischen Prioritäten geprägt ist. Als globaler Standardsetzer passt die FATF ihren Ansatz kontinuierlich an, um diesen neuen Herausforderungen gerecht zu werden. Das Verständnis dieser zukünftigen Trends ist sowohl für Rechtsordnungen, die Compliance anstreben, als auch für Unternehmen des privaten Sektors, die sich in der Regulierungslandschaft zurechtfinden, von entscheidender Bedeutung.

7.1 Die sich entwickelnden Prioritäten der FATF: Wirksamkeit, risikobasierte Ansätze und neue Technologien

Die strategische Ausrichtung der FATF weist auf mehrere Schlüsselprioritäten hin, die die Zukunft der Durchsetzung von AML/CFT bestimmen werden:

• Das unerschütterliche Primat der Wirksamkeit: Die bedeutendste Entwicklung in der Methodik der FATF ist die entscheidende Verlagerung von der Konzentration auf „technische Compliance“ hin zur Forderung nach „Effektivität“. Wie die Aufnahme der Britischen Jungferninseln in die graue Liste im Jahr 2025 deutlich zeigt – eine Gerichtsbarkeit mit einem starken rechtlichen Rahmen, aber unzureichenden Durchsetzungsergebnissen – wird die bevorstehende fünfte Runde gegenseitiger Bewertungen der FATF diesen Fokus verstärken. Länder werden nicht an der Qualität ihrer Gesetze gemessen, sondern an ihrer Fähigkeit, greifbare Ergebnisse zu erzielen: erfolgreiche Strafverfolgungen, Beschlagnahmungen erheblicher Vermögenswerte und der nachweisliche Einsatz von Finanzinformationen zur Zerschlagung krimineller und terroristischer Netzwerke.
• Die digitale Transformation von AML/CFT: Die FATF fördert aktiv den Einsatz von Technologie, um AML/CFT-Bemühungen effizienter und effektiver zu machen.69 Diese digitale Transformation ist ein zentrales Thema ihrer zukünftigen Arbeit, wobei sich mehrere Schlüsseltrends abzeichnen:
  • Künstliche Intelligenz (KI) und maschinelles Lernen (ML): Diese Technologien sind bereit, die Compliance zu revolutionieren, indem sie eine verbesserte Transaktionsüberwachung, vorausschauende Risikoanalyse und die Erkennung komplexer illegaler Netzwerke ermöglichen, die herkömmliche regelbasierte Systeme oft übersehen. Von Finanzinstituten wird zunehmend erwartet, dass sie KI nutzen, um über die einfache schwellenwertbasierte Warnung hinaus zu einer ausgefeilteren, verhaltensbasierten Erkennung überzugehen.68
  • Datenpooling und kollaborative Analysen: Die FATF fördert innovative Ansätze, die es Finanzinstituten ermöglichen, Erkenntnisse über verdächtige Aktivitäten und kriminelle Netzwerke auszutauschen, ohne gegen Datenschutzgesetze zu verstoßen. Dies beinhaltet den Einsatz datenschutzfördernder Technologien (PETs) wie föderiertes Lernen und wissensfreie Beweise, die dabei helfen können, Kriminelle zu identifizieren, die Informationslücken ausnutzen, indem sie mehrere Banken nutzen.69
  • Zuverlässige digitale Identität (ID): Die FATF ist sich bewusst, dass robuste und zuverlässige digitale ID-Systeme Kunden-Due-Diligence-Prozesse deutlich kostengünstiger, schneller und sicherer machen können. Dies verbessert nicht nur die Wirksamkeit der Compliance, sondern fördert auch die finanzielle Inklusion, indem es unterversorgten Bevölkerungsgruppen den Zugang zu Finanzdienstleistungen erleichtert.69
• Schließen von Lücken in der Regulierung virtueller Vermögenswerte: Die weltweite Umsetzung der FATF-Standards für virtuelle Vermögenswerte (VAs) und Anbieter von Diensten für virtuelle Vermögenswerte (VASPs) hat weiterhin höchste Priorität. In vielen Jurisdiktionen mangelt es noch immer an angemessenen Regulierungsrahmen für diesen Sektor. Die FATF drängt weiterhin auf die Annahme ihrer Anforderungen, einschließlich der „Reiseregel“ (Empfehlung 16), die vorschreibt, dass VASPs die erforderlichen Informationen über Absender und Begünstigte für Übertragungen virtueller Vermögenswerte einholen, aufbewahren und übermitteln. Dieser Fokus auf Technologie erzeugt die Dynamik eines technologischen Wettrüstens. Der „Horizon Scan“ der FATF warnt davor, dass Kriminelle bereits generative KI und Deepfakes nutzen, um raffinierte Betrugs- und Geldwäschepläne zu ermöglichen. Als Reaktion darauf sind Regulierungsbehörden und Finanzinstitute gezwungen, gleichermaßen fortschrittliche KI-gesteuerte Abwehrsysteme einzuführen. Dies signalisiert einen Paradigmenwechsel für die Compliance-Branche, weg von einer reaktiven, regelbasierten Haltung hin zu einem proaktiven, prädiktiven Modell, das neue Fähigkeiten wie Datenwissenschaft und KI-Expertise sowie massive Investitionen in die Technologie der nächsten Generation erfordert.

7.2 Expertenanalyse: Die Wirksamkeit und die geopolitischen Dimensionen des Grey-Listing-Prozesses

Der Prozess der FATF, Gerichtsbarkeiten mit strategischen Defiziten öffentlich zu identifizieren, hat sich als bemerkenswert wirksames Instrument zur Förderung globaler Reformen erwiesen. Stand Februar 2025 des. 86 Jurisdiktionen, die im Laufe der Jahre öffentlich identifiziert worden waren, hatten die notwendigen Reformen durchgeführt, um aus dem Prozess ausgeschlossen zu werden, was eine hohe Erfolgsquote bei der Durchsetzung zwingender Veränderungen bewies. Trotz seiner Wirksamkeit unterliegt das Grey-Listing-Verfahren häufig häufigen Missverständnissen. Es ist ein Mythos, dass es für die Behörden eines Landes eine Überraschung sei, auf die graue Liste gesetzt zu werden; Dem Prozess gehen eine ausführliche gegenseitige Evaluierung und ein einjähriger Beobachtungszeitraum voraus, der ausreichend Zeit für die Behebung bietet. Es ist auch ein Missverständnis, dass graue Listen nur negative Auswirkungen haben. Sie kann zwar wirtschaftlichen Gegenwind auslösen, dient aber auch als starker Katalysator für notwendige und positive langfristige Reformen und zieht oft gezielte technische Hilfe nach sich, um das Land bei der Verbesserung seiner Systeme zu unterstützen. Der Prozess ist nicht ohne geopolitische Dimensionen. Das System wurde in der Vergangenheit kritisiert, weil es überproportional auf Entwicklungsländer mit geringerer Kapazität abzielte und dabei möglicherweise Defizite in größeren, leistungsstärkeren Volkswirtschaften übersah. Vor diesem Hintergrund kündigte die FATF im Oktober 2024 neue Priorisierungskriterien an, die einen stärker risikobasierten Ansatz für den Überprüfungsprozess selbst verfolgen. Diese neuen Verfahren werden der Bewertung von Ländern mit hohem Einkommen und Gerichtsbarkeiten mit großen Finanzzentren Vorrang einräumen, während den am wenigsten entwickelten Ländern mehr Zeit gegeben wird, Mängel zu beheben, bevor sie an die Börse gebracht werden, außer in seltenen Fällen mit hohem Risiko. Es wird erwartet, dass diese Anpassung den geografischen und wirtschaftlichen Schwerpunkt der Grauen Liste in Zukunft verschiebt und möglicherweise stärker entwickelte Volkswirtschaften einer stärkeren Prüfung unterzieht.

Abschluss

Das Update der Financial Action Task Force vom Oktober 2025 zu Gerichtsbarkeiten unter verstärkter Überwachung zeichnet das Bild eines globalen Finanzsystems, das sich in einem Zustand kontinuierlicher und anspruchsvoller Weiterentwicklung befindet. Die erfolgreiche Streichung von vier afrikanischen Ländern von der Grauen Liste zeigt, dass mit einem hohen politischen Willen und der Konzentration auf greifbare Ergebnisse erhebliche Fortschritte bei der Bekämpfung der Finanzkriminalität erreichbar sind. Diese Erfolge stellen einen klaren und ermutigenden Fahrplan für die 19 Jurisdiktionen dar, die weiterhin unter dem wachsamen Auge der FATF stehen. Der Bericht unterstreicht jedoch auch die anhaltenden und komplexen Herausforderungen, die die moderne AML/CFT-Landschaft prägen. Die wiederkehrenden Themen Transparenz der wirtschaftlichen Eigentümer, wirksame risikobasierte Aufsicht und die Notwendigkeit robusterer Ermittlungs- und Strafverfolgungsfähigkeiten verdeutlichen die tiefgreifenden Schwierigkeiten vieler Länder bei der Umsetzung rechtlicher Rahmenbedingungen in messbare Ergebnisse. Der Trend, zuvor konforme Jurisdiktionen erneut in die Liste aufzunehmen, ist eine deutliche Erinnerung daran, dass finanzielle Integrität keine statische Errungenschaft, sondern ein dynamischer Zustand ist, der anhaltende Wachsamkeit und kontinuierliche Anpassung erfordert. Zwei übergreifende Themen erweisen sich als entscheidende Treiber für die Zukunft der globalen Compliance. Erstens ist der unumkehrbare Übergang von der technischen Compliance zur nachgewiesenen Wirksamkeit. Der Fall der Britischen Jungferninseln hat einen neuen globalen Maßstab gesetzt: Es reicht nicht mehr aus, strenge Gesetze zu haben; Gerichtsbarkeiten müssen nun anhand von Daten nachweisen, dass ihre Systeme in der Praxis funktionieren. Zweitens ist die transformative Rolle der Technologie. Da Kriminelle KI und andere digitale Tools nutzen, um Finanzkriminalität zu begehen, muss die globale Reaktion ebenso ausgefeilt sein.